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대신증권에서 19일 NAVER(035420)에 대해 '어려운 외부 환경에도 선전 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NAVER 리포트 주요내용
대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 '2025년 투자 포인트는 1) 꾸준한 이익 성장에 여전히 부담없는 밸류에이션. 현 주가는 당사 추정치 기준 2025년 PER 15배 수준, 2) 어려운 외부 환경에도 광고, 커머스 모두 선전 중. 업황 회복 시 이익뿐 아니라 매출까지 고성장 가능 기대. AI 기반의 기존 서비스들의 고도화로 점진적 매출 성장 중. 트래픽 지표 역시 긍정적인 흐름을 보이고 있어 2025년까지 성장 추세 이어갈 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 11월 11일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 06일 260,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 15일 최고 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 260,000원을 제시하였다.


◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 241,174원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 241,174원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 280,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 241,174원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,417원 대비 -11.8% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.