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DS투자증권에서 18일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '클라우드를 앞세운 고성장 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '클라우드 매출 비중 확대로 마진 개선: 3Q24 IT 서비스 영업이익률 13.7%(+2.6%p YoY)로 클라우드 매출 비중 확대가 마진 개선에 기여(OPM 7.1%, +1.1p YoY). 특히 CPS와 MPS 매출이 HPC와 GPU 서비스 사용량 증가, 금융 제조 업종에서 생성형 AI 및 클라우드 전환/구축 수요 증가에 따라 각각 +41%, +38% YoY 증가. 생성형 AI 플랫폼 ‘Fabrix’의 경우 현재 관계사 26개사에 적용 완료했으며 Brity Copilot의 경우 9개사에 적용 완료. Brity Copilot은 추가 수주 논의 중'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 10월 31일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,000원, DS투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 212,000원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 244,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 210,857원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.