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한화투자증권에서 18일 GS리테일(007070)에 대해 '편의점 수익성 개선 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
한화투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '편의점의 수익성이 부진한 상황이 지속됨. 편의점 매출 성장률이 ‘기존점성장률 + 점포 증가율'을 하회하는 상황이 2Q24부터 지속되고 있는데, 신규점의 효율 부진 및 비용 집행이 수익성을 제약하고 있기 때문이라 판단됨. 신규점의 효율을 끌어올려 수익성 개선을 이끌어 내는 것이 중요할 것이라 판단'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 30,000원 -> 29,000원(-3.3%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 10월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 -3.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 05월 10일 최저 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 29,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,192원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,192원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 35,000원 보다는 -17.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,192원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,867원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.