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한화투자증권에서 18일 영원무역(111770)에 대해 'Scott이 부담'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 영원무역 리포트 주요내용
한화투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 '3Q24를 기점으로 OEM 턴어라운드 시현. 주력 카테고리인 우븐류의 장기 리드타임을 고려 시, 1H25까지 OEM 수주 회복은 지속될 수 있을 것으로 전망. 24년 수익성 악화의 영향을 주었던 방글라데시 최저임금 인상 이슈도 25년부터는 기저로 돌아설 것. Scott의 회복은 요원한 상황: OEM 회복과는 별개로 Scott의 부진은 지속 중. 3Q24 기준으로 Scott의 재고는 6,300억원(-15% YoY) 수준. 할인 판매 등으로 재고 감축 노력을 지속하고 있으나, 절대적인 재고 규모가 높기 때문에 재고 감축에는 시간이 필요한 상황이라 판단됨'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 'OEM 턴어라운드: '라고 밝혔다.


◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 58,000원 -> 55,000원(-5.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 08월 16일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 -5.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 58,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.


◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,000원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,818원 대비 -11.2% 하락하였다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.