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미래에셋증권에서 18일 메리츠금융지주(138040)에 대해 '다가오는 P/E 10배'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메리츠금융지주 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 '투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 상향. 2025년 이익 성장률은 0.2%로 높지 않을 전망이지만 적극적인 자사주 매입·소각으로 EPS는 전년대비 7.3% 증가할 것으로 예상하기 때문. 2025년 EPS는 13,467원 예상. 더불어 동사는 기업가치제고계획에서 밝힌 바와 같이 P/E 10배 수준에 도달할 때까지 자사주 중심의 적극적인 주주환원을 지속할 전망. 따라서 현재 진행 중인 자사주 매입이 종료되는 2025년 3월에 P/E 10배에 도달하지 못할 경우, 이전과 동일하거나 더 많은 양의 자사주 매입을 진행할 것으로 예상하기 때문에 상승여력이 뚜렷하다고 판단.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '3분기 지배주주순이익은 6,499억원으로, 당사 추정치 5,599억원과 컨센서스 6,030억원 상회. 보험손익에서는 예실차가 의료 파업 장기화 영향으로 예상보다 높았고, 투자손익에서는 증권 손익이 예상보다 양호했기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 메리츠금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 130,000원(+18.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 08월 19일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 18.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 10일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 메리츠금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 122,714원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 122,714원 대비 5.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 메리츠금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 122,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,000원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 메리츠금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.