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iM증권에서 18일 비에이치(090460)에 대해 'LTPO, IT OLED, 그리고 EVS까지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
iM증권에서 비에이치(090460)에 대해 'SDC의 점유율 하락과 관련된 우려는 올해 끝일 것이고, ’25년에는 iPhone 전 모델에 LTPO 채용과 함께 ASP 상승이 전망. LGD의 북미향 OLED 출하량은 ’23년 5,100만대 → ’24년 6,800만대로 확대된 반면, SDC의 출하량은 그 만큼 축소'라고 분석했다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 11월 04일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 20일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 28일 최고 목표가인 27,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 26,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,600원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,600원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 22,000원 보다는 18.2% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,042원 대비 5.8% 상승하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.