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iM증권에서 18일 대덕전자(353200)에 대해 'SOTP로 구분해보는 FCBGA와 MLB의 사업가치'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
iM증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '1Q25부터 북미 고객사향으로 AI 가속기용 MLB 매출이 시작될 전망. MLB의 매출 기준 Capa.는 2,000억원 수준인데, 2H25까지 4,000억원으로 늘릴 계획'라고 분석했다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 11월 01일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 29,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,375원, iM증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 24,000원은 24년 11월 06일 발표한 메리츠증권의 24,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 25,375원 대비 -5.4% 낮은 수준으로 대덕전자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,714원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.