thinkpool

DB금융투자에서 18일 한국항공우주(047810)에 대해 '드디어 날개를 핀 보라매랄까'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 87,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한국항공우주(047810)에 대해 '3년간 급격한 무기 소진으로 지상방산의 무기 수요가 급증해 왔으나, 이제는 확전보다는 지정학적 리스크에 따른 방위력 증강 기조로 진입. 군사력을 높이는 데는 전투기이 가장 효과적. 타무기 대비 높은 단가가 문제였으나, 이제는 글로벌 국방예산도 확보. KAI의 경우, 고정익(FA-50) 잠재 수출국으로 필리핀(1.4조원), 우즈벡(1.1조원), 슬로바키아 (6,000억원), 이집트(5조원), 페루(1조원), 루마니아/칠레 등 다수 보도. F-15E/F-16 Block70/72 등 미국의 핵심 전투기들의 판가가 1,000억원을 상회하는 것으로 알려지면서, 상대적으로 보장된 성능/낮은 가격의 효과가 점차 발현되고 있음. 회전익(UAE, 이라크)까지 감안한다면 기대수주/ 매출액(24E)은 약 4.1배에 달함'라고 분석했다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 72,000원 -> 87,000원(+20.8%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 서재호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 87,000원은 2024년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 72,000원 대비 20.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 16일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 87,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,250원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 87,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 73,250원 대비 18.8% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 84,000원 보다도 3.6% 높다. 이는 DB금융투자가 한국항공우주의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,100원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.