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BNK투자증권에서 18일 동원개발(013120)에 대해 '자체사업 재개 시점이 관건'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,700원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동원개발 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 동원개발(013120)에 대해 '자체사업 종료에 따른 매출 공백과 원가부담 지속으로 부진한 실적. 자체사업 재개 시점이 터닝포인트, 단기적으로는 계열사 발주에 기대. 투자의견 보유 유지, 목표주가는 2,700원 제시: 여전히 비수도권 지역에서 주택사업을 본격화하기는 쉽지 않은 상황. 게다가 동원개발 특유의 보수적 전략(최적의 시기가 올 때까지 기다리는)까지 감안하면 당분간은 자체사업 발 반등 모멘텀을 찾기가 어려울 전망'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2024년 3분기 매출액은 985억원으로 전년동기대비 46.5% 감소. 부문별 매출액은 건축(주로 도급주택) 734억원(-24.6%), 자체사업 173억원(-78.1%), 토목 75억원(-7.0%) 등. 모든 부문이 부진했지만 특히 자체사업 매출 감소가 두드러짐. 3분기 초에 대형 자체사업 현장인 천안성성 프로 젝트(총 6,303억원)가 종료됐기 때문. 3분기 영업손익은 적자(-64억원)를 기록. 건설원가 부담이 지속된데다 천안성성 프로젝트 정산 관련 추가비용(3분기 자체사업 원가율 146%)도 영향을 미친 것으로 보임'라고 밝혔다.


◆ 동원개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 3,000원 -> 2,700원(-10.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,700원은 2024년 05월 28일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 3,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 30일 3,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 2,700원을 제시하였다.