thinkpool

한화투자증권에서 18일 삼성생명(032830)에 대해 'ALM 관리가 필요할 것'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '3Q24 지배 순이익 6,736억원(+42% YoY), 기대치 상회. 손실계약 환입을 통해 호실적을 기록. 전자 지분가치 감소를 제외해도 AOCI가 1.7조원 QoQ 감소해 ALM 관리가 필요할 것으로 보이며, 중장기 주주환원책 발표는 시기상조라고 판단'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 08월 19일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 15일 87,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,154원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,154원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 95,000원 보다는 15.8% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성생명의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,308원 대비 5.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.