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대신증권에서 18일 대덕전자(353200)에 대해 '2025년 FC BGA 매출 정상화, AI향 MLB 신규 매출 = 수익성의 턴어라운드'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
대신증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '2025년 매출(9,143억원)과 영업이익(462억원)은 각각 2%(yoy), 102%(yoy) 증가 추정. 비메모리향 FC BGA 회복, 메모리향 기판 출하량 증가로 전년대비 개선 전망. 2025년 MLB 사업 확대 추진. 글로벌 고객 대상으로 AI향 MLB 공급. 추가 수주를 확보하면 설비 투자 확대로 AI 및데이터센터로 사업 영역 다각화 추진'라고 분석했다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 11월 12일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 05일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,375원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,375원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,714원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.