thinkpool

대신증권에서 18일 삼성전기(009150)에 대해 '2025년 최고 매출 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
대신증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '2025년 상반기에 최선호주 유지. 2025년 매출(10.8조원)과 영업이익(9,500억원)은 각각 6%(yoy), 21.2%(yoy) 증가 등 매출 기준으로 최고 추정. 2025년 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출은 5.1%(yoy) 증가 추정 . 주요 기기의 교체 수요 도래 및 전장향 비중 증가 등 응용처 다변화, 소요원 수 확대로 높은 가동율 유지, 믹스 효과 예상. 영업이익률 1.9%p(yoy) 확대 추정'라고 분석했다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 10월 30일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 200,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 180,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 186,783원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 186,783원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 160,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 186,783원은 직전 6개월 평균 목표가였던 193,100원 대비 -3.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.