thinkpool

교보증권에서 18일 삼성생명(032830)에 대해 '3Q24 Review: 건강 상품 비중 증가, 안정적 CSM 흐름 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성생명 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성생명(032830)에 대해 '2024년 3분기 당기순이익(지배회사지분 연결기준)은 6,736억원으로 전년동기 대비 41.6% 증가했고, 전분기에 비해서는 9.8% 감소세를 시현. 전년동기대비 이익이 증가한 이유는 보험서비스손익 및 투자손익이 증가에 기인하며, 전분기대비 이익이 감소한 이유는 투자손익 감소에 기인. 투자의견 매수를 유지하며, 가정치 조정으로 목표주가는 120,000원을 상향 조정. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 1) 신계약 CSM보면 알 수 있듯이 담보 경쟁력 제고와 시니어 및 간편 시장에 적극적으로 대응하면서 CSM 확대가 기대되며, 2) 이와 같은 견조한 실적을 바탕으로 중장기적인 기업가치제고 방향 목표 달성 기대에 따른 주가 상승도 여전히 기대되기 때문. 참고로 2024년 11월 15일 주가 기준 예상 배당수익률은 5.4% 수준.'라고 분석했다.


◆ 삼성생명 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 120,000원(+9.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김지영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 08월 19일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 20일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 삼성생명 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,154원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,154원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,154원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,308원 대비 5.2% 상승하였다. 이를 통해 삼성생명의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.