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KB증권에서 15일 아이티엠반도체(084850)에 대해 '정상화 과정을 거치는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이티엠반도체 리포트 주요내용
KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 '일부 매출 이연과 폴더블폰 판매 부진으로 3분기 실적은 컨센서스 하회. 아이티엠반도체에 대한 긍정적인 시각을 유지. ① 보호회로: 국내 고객사 채택 모델 수 증가(2024년 2개 → 2025년 11개 추정)에 따른 매출 성장 및 영업 레버리지 효과가 기대. ② 전자담배: 러-우 전쟁, 중동 전쟁 등의 이슈로 신규 디바이스 출시가 지연된 점은 아쉬우나, 2025년 하반기부터 실적에 본격적으로 기여함에 따라 향후 중장기 성장세를 이끌 것으로 기대되기 때문'라고 분석했다.


◆ 아이티엠반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 30,000원 -> 23,000원(-23.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 08월 22일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 30,000원 대비 -23.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 30일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 17일 최고 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 23,000원을 제시하였다.


◆ 아이티엠반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,500원, KB증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,500원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 21,000원 보다는 9.5% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 아이티엠반도체의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.