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IBK투자증권에서 15일 삼양식품(003230)에 대해 '이젠 놀랍지도 않아'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 720,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼양식품 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '3분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 4,390억원(+30.9% yoy), 873억원(+101.0% yoy)을 기록. 컨센서스(4,284억원/863억원)에 대체로 부합했으며, IBKS 추정치(4,473억원/814억원)를 상회. 수출제비·운반비, 위탁용역비 등 판관비가 상승 했지만 수출 성장에 따른 레버리지 효과와 투입 원가 하락세 이어지며 큰 폭의 이익 성장 흐름이 유지. 10월 라면 수출 총액(관세청 기준)이 33.1%(yoy) 증가했고, 11월에도 양호한 흐름 이어지고 있어 4분기 실적 기대감도 유효. 원·달러 환율 상승세도 긍정적으로 작용할 전망'라고 분석했다.


◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 720,000원 -> 720,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 720,000원은 2024년 10월 21일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 720,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 23일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 720,000원을 제시하였다.


◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 754,000원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 720,000원은 24년 11월 15일 발표한 교보증권의 710,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 754,000원 대비 -4.5% 낮은 수준으로 삼양식품의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 754,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,667원 대비 154.2% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.