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SK증권에서 15일 DB손해보험(005830)에 대해 '가정 조정은 일시적이지만 지표 우위는 계속된다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 137,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB손해보험 리포트 주요내용
SK증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '3Q24 순이익은 4,539억원으로 컨센서스 수준의 이익을 시현. 동사의 경우 무/저해지보험 해지율 가정 조정에 따른 영향을 아직 산출하고 있어 구체 적인 숫자를 제시하지 않았음. 다만 동사가 가정 조정 반영 시 K-ICS Target 밴드 상단에 위치할 것으로 예상하고 있는 점 등을 감안하면 K-ICS 기준 약 10%p 내외 수준의 타격이 예상. 단기적으로 일부 충격이 예상되지만 1) 양호한 ALM 매칭으로 금리 하락 및 할인율 제도 강화와 관계없이 견조한 K-ICS 비율이 유지되고 있으며 2) 해약환급금준비금 발생에도 배당가능이익이 견조하게 상승하고 있는 점 등을 감안할때 업종 내 상대적인 우위 기조가 지속될 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 137,000원 -> 137,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 137,000원은 2024년 07월 12일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 137,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 17일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 137,000원을 제시하였다.


◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 132,647원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 137,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 132,647원 대비 3.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 150,000원 보다는 -8.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 132,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,462원 대비 15.9% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.