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SK증권에서 15일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '강한 실적 회복세'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
SK증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '3분기 실적은 매출액 3,861억 원(+47.8% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 191 억 원(흑자전환, OPM 5.0%)로 영업이익 기준 시장 컨센서스인 198 억원에 부합. 전방 고객사인 아디다스의 매출 호조로 인해 아디다스 신발 ODM 인동사의 오더 수혜가 이어지고 있음. 아디다스의 3분기 재고매입액은 32% 증가했으며, 신발 매출의 상대적 호조로 동사의 달러 매출액 성장률은 이를 상회하는 44%를 기록. 4분기 실적은 매출액 4,711 억 원(+47.3%), 영업이익 299억 원(+274.3%, OPM 6.4%) 기록해 코로나 19 이후 최대 영업이익을 달성할 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 형권훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 10월 15일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 19일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 12,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,375원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,375원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 11,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 화승엔터프라이즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,786원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.