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SK증권에서 15일 SK(034730)에 대해 '이제 주가는 위를 볼 시기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
SK증권에서 SK(034730)에 대해 '3Q24 실적은 매출액 30.64조원(-7.8% 이하 YoY), 영업이익 0.51조원(-80.8%, OPM: 1.7%). SK스퀘어 영업이익의 흑자전환에도 불구하고 SK이노베이션(적자전환), SK E&S(-38.6%) 등의 자회사 실적부진으로 컨센서스 영업이익(1.8 조원)을 하회. 다만 실트론(+125%), 머티리얼즈 CIC(20%) 등 상반기 부진했던 반도체 부문 자회사 실적이 턴어라운드 한 점은 긍정적. SK하이닉스가 4분기및 25년에도 양호한 실적이 예상되는 만큼 SK의 반도체 부문 자회사 실적 개선세도 지속될 전망. 4분기에는 SK이노베이션, SK스퀘어 등 주요 자회사 실적 개선이 예상됨에 따라 1.41조원의 영업이익을 예상'라고 분석했다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 220,000원(-8.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 09월 12일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 223,750원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 223,750원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 223,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 250,833원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.