thinkpool

하나증권에서 15일 에코마케팅(230360)에 대해 '글로벌 성장에 대한 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에코마케팅 리포트 주요내용
하나증권에서 에코마케팅(230360)에 대해 '3분기 매출액/영업이익은 각각 1,004억원(+13% YoY)/154억원(+8%)으로 컨센서스(156억원)에 부합. 안다르는 역대 최고 수준의 성장성을 보여줬고, 별도 부문 역시 신규 글로벌 클라이언트가 확보되면서 2년 만에 두 자릿수 성장을 기록. 과거 커머스에 편중되었던 매출은 하향 안정화되었고 글로벌향 매출 성장은 맞물리면서 4분기부터 과거와 같은 계절성이 나타나지 않을 것으로 추정되는데, 만약 4분기가 당사 예상 수준(영업이익 170억원 내외)에 부합한다면 내년 600억원 이상의 영업이익 수준을 기대할 수 있을 것. 5년째 연간 600억원 영업이익의 벽을 넘지 못해 디레이팅이 진행되었던 동사에게 4분기 실적은 실적 뿐만 아니라 밸류에이션 관점에서도 상당히 중요할 것으로 보임. 관심 가질 필요가 있겠음'라고 분석했다.


◆ 에코마케팅 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 10월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 03월 29일 최고 목표가인 18,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ 에코마케팅 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,100원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,100원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 16,500원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 에코마케팅의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,500원 대비 -9.0% 하락하였다. 이를 통해 에코마케팅의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.