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LS증권에서 15일 대한약품(023910)에 대해 '3Q24 Review: 영업이익 +10.2% YoY'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한약품 리포트 주요내용
LS증권에서 대한약품(023910)에 대해 '3Q24 Review. 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가. 참고로 동사는 순현금 739억원 + 장기금융상품 480억원의 합산 1,219억원(3Q24 기준)을 보유하고 있어 재무적인 안정성이 높음. 동사의 과거 5년 순현금 증가액은 연평균 200억원이며, 이러한 흐름으로 순현금이 증가할 경우 1~2년 후에 순현금+장기금융상품의 합산이 시가총액 수준과 비슷할 전망.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '동사의 3Q24 실적은 매출액 548억원(+7.7% yoy), 영업이익 108억원(+10.2% yoy, OPM 19.7%), 순이익 85억원(+8.0% yoy, NPM 15.5%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 513억원, OP 94억원)대비 각각 +7.0%, +14.6% 상회한 것. 올해에 의료 파업 → 종합병원 입원일 수 감소로 기초수액제 주문이 감소할 가능성이 있어 보수적인 관점에서 접근했으나, 예상과는 다르게 3Q24 실적은 추세적인 성장 흐름이 유지되는데 문제가 없는 것으로 나타났음.'라고 밝혔다.


◆ 대한약품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
LS증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 08월 16일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다.