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하나증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 '3Q24Re: 예측 가능한 수익성 구간 진입'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
하나증권에서 이마트(139480)에 대해 '3분기 연결 매출은 7조 5,085억원(YoY -3%), 영업이익 1,117억원(YoY 43%)를 기록하며 시장기대치(OP 1,157억원)에 부합. 전반적인 사업부가 판관비 효율화와 비용 절감으로 수익성 개선이 나타났음. 현재 주가 12MF PER 18배로 높으나, 추정치 하향이 일단락되었고, 이익 턴어라운드 국면에 있는 만큼, 현재는 밸류에이션 보다 분기별 실적 모멘텀에 주목해야 할 시기. 주가가 낮게 떨어져있는 만큼, 이익 개선만큼 위로 향할 수 있다고 판단. 매출 반등 시점에 탄력적 상승을 기대'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2024년 08월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 11일 68,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 74,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,846원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,846원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 65,000원 보다는 13.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,846원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,833원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.