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교보증권에서 15일 금호건설(002990)에 대해 '너무 과감해서, 이미 지난 옛일'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호건설 리포트 주요내용
교보증권에서 금호건설(002990)에 대해 '3Q24 실적은 원자재가 상승 등 비용 요인으로 잠재손실 가능성이 있는 진행공사 등에 대해 선재적인 손실 처리로 대규모 적자 전환. 원가 요인뿐만 아니라 저마진공사 계약해지, 회수의문 대여금 손실 처리 등 진행공사 외에 전방위적인 잠재 부실에 대한 손실 처리로 향후 추가적인 대규모 손실 가능성은 상당히 낮을 것으로 전망. 향후 주가는 ① 부동산 시장 불안에 대한 10개월 연속 하락 선반영, ② 4Q24 부터 예상되는 영업 흑자전환 및 ③ 연말 아시아나 항공 합병(매각) 성공시 지분 가치 부각 등 3Q24 실적을 저점으로 주가 개선 가능성 충분.'라고 분석했다.


◆ 금호건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 5,000원 -> 4,000원(-20.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,000원은 2024년 08월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 5,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 6,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,000원을 제시하였다.


◆ 금호건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,475원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 4,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 4,475원 대비 -10.6% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 4,500원 보다도 -11.1% 낮다. 이는 교보증권이 금호건설의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,475원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,175원 대비 -27.5% 하락하였다. 이를 통해 금호건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.