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IBK투자증권에서 15일 이마트(139480)에 대해 '펀더멘탈 개선 구간 진입'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 83,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '3분기 연결기준 매출액은 7조 5,085억 원(전년동기대비 -2.6%), 영업이익 1,117억 원(전년동기대비 +43.4%)을 달성. 긍정적 실적을 기록한 이유는 1) 할인점 업황 부진에도 불구하고 효율화 개선에 따라 이익 기여도 감소가 제한되었고, 2) SCK 및 슥닷컴 등 주요 종속회사 실적 개선이 나타났으며, 3) 성수기 시즌 진입 및 레저사업부 편입에 따른 조선호텔 기여도 확대, 4) 이마트 24도 수익성 개선이 이루어지면서 소폭(-1억 원) 적자를 기록. 3분기 실적은 기타 유통업체대비 긍정적 흐름을 보여주었음. 이는 구조적 개선 노력의 결과로 해석하며, 2025년에도 이어질 수 있다는 판단. 이에 긍정적 시각을 제시.'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 83,000원 -> 83,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 83,000원은 2024년 10월 17일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 83,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 15일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 22일 최저 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 83,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,333원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 83,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,333원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 90,000원 보다는 -7.8% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 83,833원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.