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신한투자증권에서 14일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'All-round Player'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 540,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '대장의 품격. 25년 글로벌 EV 시장은 유럽, 북미 중심 회복으로 전년대비 17% 성장 기대. 업황 불확실성에도 2차전지 대장주로서 경쟁력 부각되며 업종 내 차별화된 주가 흐름 예상. 회복의 원년, 큰 그림도 이상무. 합당한 밸류에이션 프리미엄 목표주가는 실적 추정치 하향 조정에도 경쟁사 대비 확대될 밸류에이션 프리미엄 반영해 540,000원(+13%)으로 상향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '25년 매출액 30.7조원(+18%, 이하 전년대비), 영업이익 2.8조원(+341%) 전망. 주요 지역별로 유럽(판매 비중 52%)은 환경규제 강화 및 보조금(독일) 재개 등으로 EV 수요 성장(+22%) 기대. 미국(판매 비중 29%)은 원통형 고객사향 판매 증가 및 GM 신차 출시 효과 등으로 출하량 성장 이어지며 AMPC 금액은 2.2조원(+56%) 예상.'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 480,000원 -> 540,000원(+12.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 09월 05일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 480,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 550,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 03일 최저 목표가인 430,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 540,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 498,857원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 498,857원 대비 8.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 578,000원 보다는 -6.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 498,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 498,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.