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신한투자증권에서 14일 LG디스플레이(034220)에 대해 '실적이 중요한 구간'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '보릿고개를 지나 꽃길(주가 상슨 전환 구간) 진입. 디스플레이 업종 내 Top Pick 유지. 주요 포인트는 1) IT OLED, 2) 3분기 일회성 비용, 3) 북미 고객사 신제품 공급량 확대, 4) OLED TV 운영 효율화, 5) 감가상각비 종료, 6) 광저우 LCD TV Fab 매각 자금 활용. IT 시장의 불확실성 속 확실한 성장을 보여줄 배경 5가지. 고객사 내 시장점유율 확대와 함께 영업이익 0.4조원 흑자 전환 전망. 프리미엄 할증 가능한 구간으로 판단.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4분기 실적은 7.8조원(+14.6%), 영업이익 0.4조원(흑자전환)으로 컨센서스(0.3조원)를 상회할 전망. 대형 패널의 수요 불확실성은 지속되나, 주요 고객사 중심의 출하량 성장 및 재고 조정 마무리 긍정적. 또한 확대된 생산능력(45K/월)을 기반으로 스마트펀 패널 출하량 10% 증가하며 흑자전환에 기여할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 11월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 30일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 26일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 15,000원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,300원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,300원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 16,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,589원 대비 13.6% 상승하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.