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신한투자증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 '목표주가 90,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 77.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '주가의 할인 요인으로 작용했던 HBM 시장 진입 지연 우려가 일부 해소되면서 메모리 부문 수익성 개선 기대감이 주목받고 있음. 반면 고객사 확보에 어려움을 겪고 있는 비메모리 부문과 경쟁이 심화되고 있는 세트(모바일/가전), 디스플레이 부문은 단기 불확실성이 확대됐음. 현 주가는 2025년 예상 BPS(주당순자산가치) 59,679원 기준 주가순자산비율(P/B) 0.8배로 단기 실적 기대감은 낮아졌으나 악재가 대부분 기반영돼 하방 리스크가 제한적일 것으로 예상되고, 과거 5년 평균 P/B 1.5배를 크게 하회하고 있어 밸류에이션 매력도 높음. 중장기 관점의 매수 접근이 가능한 구간으로 판단.'라고 분석했다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
신한투자증권 김형태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 11월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 02일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 90,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,696원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,696원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 95,000원 보다는 -5.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,696원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,958원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.