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신한투자증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 '믿음의 종목'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파마리서치 리포트 주요내용
신한투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 '리쥬란 수출의 또 한 번 레벨업이 예상되는 2025년. 이익 기준 컨센서스 6% 상회. 추정치 대비 의약품 및 화장품 사업부 하회했음에도 핵심 사업부 리쥬란의 높은 수요가 전사 외형 성장을 견인. CVC 보유의 동남아 에스테틱샵 내 침투 시작된 것으로 파악. 현재 리쥬란 기진 출국 내 높은 비중이 동남아인 점 고려 시 25년 의료기기 사업부 성장세크게 레벨업 가능. 3Q24 Re: 리쥬란이 예상보다 더 잘 팔림. 목표주가 300,000원으로 상향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 매출액 892억원 기록하며 컨센서스 부합. 의료기기 실적 506억원으로 당사 추정치 약 10% 상회. 리쥬란 및 콘쥬란 전분기 대비 각각 10억원, 76억원 성장. 화장품 사업부는 면세점 채널 둔화로 전분기 대비 21.6% 감소. 의약품 사업부는 전분기 대비 11% 감소. 다만 이는 3분기 주문이 100유닛에 집중됨에 기인하며 여전히 수요가 공급을 초과하는 상황.'라고 밝혔다.


◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 300,000원(+25.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 정희령 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 10월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 02일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 300,000원을 제시하였다.


◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 275,636원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 24년 11월 14일 발표한 한국투자증권의 300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 275,636원 대비 8.8% 높은 수준으로 파마리서치의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 275,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 180,000원 대비 53.1% 상승하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.