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신한투자증권에서 14일 메리츠금융지주(138040)에 대해 '고민은 수익만 늦출 뿐'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메리츠금융지주 리포트 주요내용
신한투자증권에서 메리츠금융지주(138040)에 대해 '아직은 편안하게 사셔도 좋음. PER 10배까지 자사주 중심의 주주환원 기조 고려 시 목표 시가총액은 약 22.6조원, 최소 14.5% 상승여력 존재. 자사주 소각과 EPS 증가를 감안한 목표주가는 25년 3월말 12.6만원(+21.4%), 26년 3월말 13.3만원(+28%). 3Q24P Review: 지배순이익 6,499억원(+12.6% YoY), 기대치 상회. 2025F PER 8.6배 vs. Target PER 10배.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[연결] 당사 추정치 6,315억원 및 시장 컨센서스 6,030억원 상회. [화재] 별도 영업이익 6,670억원(+4.1%), 순이익 4,951억원(3.1%) 기록. 월평균 보장성 신계약 97억원(+6.7%), CSM 전환배수 11.8배(-3.3배). 계리가정 가이드라인의 영향 제한적일 것으로 추정, 원칙 모형 적용 예정. [증권] 연결 영업이익 2,429억원(+50.2%), 순이익 1,753억원(+50.9%). 작년 충당금 적립의 기저효과 및 기업금융 호조 덕분으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 메리츠금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 08월 16일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 14일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 메리츠금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,857원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,857원 대비 8.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 140,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 메리츠금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 99,000원 대비 21.1% 상승하였다. 이를 통해 메리츠금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.