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신한투자증권에서 14일 리노공업(058470)에 대해 '성수기 아쉬운 실적'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 리노공업 리포트 주요내용
신한투자증권에서 리노공업(058470)에 대해 '실적 하향 조정, IT수요 개선이 실적 방향성 결정. 3분기 영업이익은 컨센서스를 19% 하회. 제품 전반의 수요 부진이 하회 이유로 추정. 목표주가는 추정치(EPS, 주당순이익) 조정에 따라 29% 하향 조정. 성수기 부진은 아쉬우나 주요 제품인 리노핀 가격 상승은 긍정적. AI가 이끄는 IT 패러다임 변화속 아쉬운 성수기 실적 부진. IT 수요 확인 필요, 성장 모멘텀은 여전히 유효. 목표주가는 2024년 실적 기준 EPS 6,516원, P/E 33.9배 적용.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 영업이익 307억원(-8%, 이하 전년대비) 기록. 제품별 매출액은 소켓 432억원(-13%), 핀 186억원(+11%) 기록. 성수기 부진 이유는 Q(수량) 감소 영향으로 추정. 주요 제품 생산 수량은 소켓 -9%, 리노핀 -13% 추정. 가격 측면에서 리노핀은 +28%로 추정하나 리노소켓은 소폭 감소 예상. 영업이익률은 44.5%(전년대비 -0.9%p, 전분기대비 -2.3%p) 기록.'라고 밝혔다.


◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 360,000원 -> 220,000원(-38.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 10일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 -38.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 16일 최고 목표가인 360,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 264,818원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 264,818원 대비 -16.9% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 240,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 리노공업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 264,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 305,000원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.