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신한투자증권에서 01일 효성중공업(298040)에 대해 '3Q24 Re 의미 있는 이익률 상승'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성중공업 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '더 좋아질 일만 남았음. 3분기 실적은 전력 마진율 상승으로 영업이익이 컨센서스를 12% 상회. 4분기는 통상적인 일회성이 있어왔지만 제외하고 보면 전력은 북미 비중 확대, 단가 상승분의 반영, 물량 증가 효과가 반영되어 갈 것. ‘25년부터 증설효과가 반영, 초고압 전력기기 공급부족을 감안하면 호실적 지속 예상. 3Q24 Review 기다리던 전력 마진 상승으로 서프라이즈. 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 51만원으로 상향(기존 45만원, +13.3%).'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[3Q24 실적] 매출액 1조 1,452억원(+10%, 이하 전년동기대비), 영업이익 1,114억원(+18%), 영업이익률 9.7%(+0.6%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -4%, 영업이익 +12%의 호실적. 전력기기 마진율이 기대치를 상회. [부문별/중공업] 매출액 7,110억원(+20%), 영업이익 990억원(+37%), 영업이익률 13.9%(+1.7%)로 호조. 지역 비중은 내수 33%, 북미 25%, 유럽, 11%, 중동 10%. 신규수주는 1.9조원(+143%)로 급증, 수주잔고 7.3조원(+32%). 지역별 수주는 북미 27%, 유럽 27%, 중동 10%, 내수 24%. 잔고는 북미 28%, 내수 24%, 유럽 22%, 중동 8%. 주요지역의 수익성, 수주단가가 올라간 것으로 추정. [건설] 매출액 4,333억원(-3%), 영업이익 124억원(-44%)이지만 2분기 일시적 적자 이후 흑자 회복으로 만족.'라고 밝혔다.


◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 380,000원 -> 510,000원(+34.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 04월 29일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 380,000원 대비 34.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 510,000원을 제시하였다.


◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 501,818원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 510,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 501,818원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 501,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 374,250원 대비 34.1% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.