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현대차증권에서 01일 롯데정밀화학(004000)에 대해 'Spread 개선 및 가성소다 강세 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데정밀화학 리포트 주요내용
현대차증권에서 롯데정밀화학(004000)에 대해 '3Q24 실적은 컨센서스 하회. 다만, Spread 개선 추세 감안 시 4Q24부터 개선. 4Q24 실적은 ECH/가성소다 가격 상승분 반영 및 암모니아 물량 회복. ECH-Propylene Spread 지속 개선. 가성소다 역시 강세 지속. 안정적인 재무구조와 낮은 Valuation. 여전히 긍정적 관점 유지. 단기 실적 부진했으나, 이미 주력 제품 가격 상승 및 Spread 개선 추세 나타나고 있음. Valuation 역시 충분히 낮음. 저점 매수 후 Buy & Hold 추천.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '3Q24 실적은 매출액 4,202억원(-0.4% qoq, +4.8% yoy), 영업이익 103억원(-39.8% qoq, -70.7% yoy) 기록하여 컨센서스를 하회. 영업외 실적은 솔루스첨단소재 지분 평가 손실 1,150억원으로 당기 순손실 기록. 암모니아 트레이딩 물량이 예상보다 낮았고, 그린소재 역시 당초 예상보다 전분기비 개선 폭이 크지 않았음.'라고 밝혔다.


◆ 롯데정밀화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 10월 11일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 83,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 70,000원을 제시하였다.


◆ 롯데정밀화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,818원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 24년 11월 01일 발표한 iM증권의 70,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 64,818원 대비 8.0% 높은 수준으로 롯데정밀화학의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,111원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데정밀화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.