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상상인증권에서 04일 펌텍코리아(251970)에 대해 '모든 화장품이 모여드는 길목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 펌텍코리아 리포트 주요내용
상상인증권에서 펌텍코리아(251970)에 대해 '2Q24 매출액 yoy +12.7%, 영업이익 yoy +23.0%. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 38,000원 → 42,000원 상향. 지난 1Q 실적에서 언급한대로 인디브랜드 뿐만 아니라 Big2의 회복도 2Q 펌텍 별도 실적 성장의 한 축이 되었음. 최대 고객사의 핵심 라인 리뉴얼에 따라 하반기에도 이러한 추세는 이어질 전망이며, 해외 매출 역시 신규 대형 고객사 납품 시작, 글로벌 럭셔리 브랜드 추가 런칭 등에 힘입어 턴어라운드 할 것으로 예상. 상반기 펌텍코리아 사출기 추가 도입을 통한 capa 증설에 이어 하반기에는 부국티엔씨 신공장 완공이 예정되어 있음. 계속해서 추가되는 신규 고객사 및 브랜드로 생산 능력 확충이 불가피하기 때문. 실적 전망치 수정 및 적용 기간 변경 등을 고려해 목표주가를 상향 조정'라고 분석했다.


◆ 펌텍코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 42,000원(+10.5%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 05월 08일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 10.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 21일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 42,000원을 제시하였다.


◆ 펌텍코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,250원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,250원 대비 -13.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 32,000원 보다는 31.2% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 펌텍코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,500원 대비 32.2% 상승하였다. 이를 통해 펌텍코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.