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하나증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '실적 추정치 추가 하향 조정'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 273,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
하나증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q24 Review : 인조 흑연 평가 손실로 수익성 악화. 3분기 수익성 개선 전망. 양극재 출하량은 GM향 제품 출하가 전분기 대비 약-10% 감소할 것으로 전망되나, 신규 고객사향 제품 출하 증가하며 전체 출하량은 전분기 대비 유사한 수준이 전망됨. 부문 매출 역시 QoQ Flat 수준으로 전망. 부문 수익성 역시 전분기와 유사한 수준이 유지될 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2Q24 연결 실적은 매출 9,155억원(YoY -23%, QoQ -20%), 영업이익 27억원(YoY -95%, QoQ -93%), 지배주주순이익 -87억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)으로 시장 기대치 하회. '라고 밝혔다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 400,000원 -> 273,000원(-31.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 273,000원은 2024년 04월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 400,000원 대비 -31.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 04일 650,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 273,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 318,368원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 273,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 318,368원 대비 -14.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 240,000원 보다는 13.8% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 318,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,211원 대비 -26.7% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.