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한화투자증권에서 26일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '예상보다 더딘 회복세'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
한화투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2분기: 음극재/철강 부문 부진으로 컨센서스 하회. 3분기: 예상보다 더딘 회복 속도. 동사는 중저가 EV 향 노출도가 높아 업황 반등 시 경쟁사 대비 Q 증가 속도는 빠를 것으로 기대됨.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2분기 실적은 매출액 9,155억 원, 영업이익 27억 원으로 컨센서스(매출액 1.0조 원, 영업이익 190억 원)를 하회. 음극재 부문의 인조흑연 평가 손실 186억 원과 철강 부문에서 포스코의 고로 개수로 인한 실적 부진이 주효'라고 밝혔다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 390,000원 -> 310,000원(-20.5%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 06월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 390,000원 대비 -20.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 21일 540,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 318,368원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 318,368원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 240,000원 보다는 29.2% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 318,368원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,211원 대비 -26.7% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.