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유진투자증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'AMPC 하향 눈높이 부합, 가동률 상승이 필요'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '2Q24 매출액 6.2조원(+1%qoq, -30%yoy), 영업이익 1,953억원(+24%qoq, -58%yoy), 순손실 237억원(적전qoq, 적전yoy)으로 부진한 실적. 당사 추정 2024~2025년 영업이익은 각각 1.1조원, 1.6조원이며 전기차 판매량 증가, 동사의 가동률 상승 시 실적 상향이 가능할 전망. 최근 발표된 르노 LFP 39GWh 수주는 긍정적. 2026년부터 유럽 공장에서 생산 예정으로 가동률 상승(+10%p) 기대.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2Q24 매출액 6.2조원(+1%qoq, -30%yoy), 영업이익 1,953억원(+24%qoq, -58%yoy), 순손실 237억원(적전qoq, 적전yoy). 컨퍼런스콜에서 공개된 연간 가이던스는 매출액 -20%, AMPC -33% 조정.'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 410,000원 -> 410,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2024년 07월 09일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 410,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 720,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 410,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 454,300원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 454,300원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 370,000원 보다는 10.8% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 454,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 594,857원 대비 -23.6% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.