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유진투자증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '이차전지 소재 제외 선방'이라며 투자의견 '매수 (유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 470,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '2Q24 Review: 연결 매출액 18.5조원, 영업이익 7,520억원(OPM 4.1%, 컨센서스 +12% 상회) 기록. 주가는 이차전지 전망 개선과 리튬 가격 상승이 전제되어야 본격적인 상승 가능할 전망. 철강 시황은 점진적으로 개선되고 있으며, 친환경인프라 부문도 안정적인 실적을 내고 있음.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 'POSCO 영업이익 4,180억원(+42%qoq, -50%yoy)과 포스코인터내셔널 영업이익 3,497억원(+42%qoq, -50%yoy/ 시장 컨센서스 +24% 상회)으로 전분기 대비 연결 영업이익이 전분기 대비 +29% 개선. 특히 인터내셔널의 미얀마 가스전 감가상각 절감효과와 CR 비율 증가로 인한 +840억원 인식 효과가 컸음. '라고 밝혔다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 470,000원 -> 470,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 470,000원은 2024년 07월 09일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 470,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 21일 740,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 470,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 532,500원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 470,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 532,500원 대비 -11.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 460,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 532,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 654,353원 대비 -18.6% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.