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메리츠증권에서 26일 JB금융지주(175330)에 대해 '2Q24 Review: 눈에 띄는 자본비율 개선세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JB금융지주 리포트 주요내용
메리츠증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '2Q24 지배주주순이익 1,970억원 (+21.0% YoY, +13.7% QoQ): 컨센서스 상회. 순영업이익 +15.7% YoY: 이자이익 +7.1%, 비이자이익 +94.3% YoY. 대손비용률 1.15% (+24bp YoY): 선제적 충당금 310억원 적립. CET-1비율 12.5% (+19bp QoQ): 자사주 매입 300억원 결정. 투자의견 BUY, 적정주가 17,000원 유지. 업종 내 높은 수익성은 주주환원의 근간인 자본비율 개선으로 이어지고 있다 (1H24 ROE 15% vs. 커버리지 평균 10%). 지방은행 중 돋보이는 행보를 지속할 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 'JB금융 2Q 지배주주순이익은 1,970억원 (+21.0% YoY, +13.7% QoQ)으로 컨센서스를 16.1% 상회. 양호한 실적 및 CET-1비율 개선세를 기반으로 자사주 매입 300억원을 결정. [이자이익] 전년동기대비 7.1% 증가. [비이자이익] 전년동기대비 94.3% 큰 폭으로 증가. [대손비용률] 1.15% (+24bp YoY)를 기록. [주주환원정책] CET-1비율은 12.5% (+19bp QoQ; 이익잉여금 +54bp, RWA -36bp)로 개선세를 이어가고 있음. 이를 기반 자사주 매입 300억원을 결정.'라고 밝혔다.


◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 17,000원(+30.8%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 02월 07일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 30.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.


◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,269원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 16,269원 대비 4.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 19,000원 보다는 -10.5% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,269원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,740원 대비 38.6% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.