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미래에셋증권에서 26일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '하반기 서프라이즈를 기다리며'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 244,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '매출 예상 부합, 이익은 예상 상회. 연간 실적 추정치 상향조정: 하반기 쏠림. 생성AI에 대한 가시적 성과가 기대되고, 물류도 하반기 운임 상승세가 이어지면서 견조한 실적을 기록할 것으로 예상. 금융과 공공기관을 공략하면서, 대형 금융지주사, 민관협력형 클라우드 운영모델 참여 등의 성과가 나타나는 중. 엠로를 인수할 때 보유한 CB와 BW를 전환/행사하여 엠로에 대한 지분율이 37%로 늠.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2Q 매출 3.37조원(+2.4% YoY)을 기록. 영업이익은 2,209억원(+7.1% YoY). IT서비스 OPM은 12.5%로 +1.6%pt QoQ로 늘었음. IT 서비스 매출은 클라우드가 주도. 클라우드 사업부가 5,560억원(+25.1% YoY)의 호실적 기록. 특히 클라우드에서 CSP는 YoY 50% 증가해 2,100억원 기록. GPU의 클라우드 서비스 수요 급증. SaaS +31.9% 성장한 984억원 기록. SCM,HR 등 솔루션 수요 지속. MSP 매출 증가율 8.3% YoY에 그침. 물류 매출은 1.78조원(+0.1% YoY)로 최근 해운과 항공 모두 운임 상승세가 이어지며 예상을 상회.'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 244,000원 -> 244,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 244,000원은 2024년 07월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 244,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 185,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 244,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 211,294원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 244,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 211,294원 대비 15.5% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 220,000원 보다도 10.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 삼성에스디에스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 211,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 213,231원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.