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현대차증권에서 26일 LX하우시스(108670)에 대해 '2Q24 Review: 위축된 전방 속 양호한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
현대차증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '2Q24 연결 매출액 9,419억원(+0.4% YoY, +10.9% QoQ), 영업이익 378억원(-22.9% YoY, +18.1% QoQ, OPM 4.0%) 기록. 건축자재 부문 이익 감소를 자동차소재/산업용필름 부문 Mix 개선으로 방어했으며, 높은 기저 감안 시 양호한 이익 수준임. B2B 제품군에서 주택 경기 침체의 영향이 점차 나타날 것으로 전망됨에 따라 B2C 비중을 높여 매출 방어 및 이익률 향상을 꾀하는 점도 긍정적임. 안정적인 원가율, 자동차소재/산업용필름 부문의 견조한 실적 유지로 ROE의 지속 개선 전망. 목표주가 58,000원, 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q24 연결 매출액 9,419억원, 영업이익 378억원. 컨센서스 및 당사 추정치 부합. B2B 비중이 상대적으로 높은 창호 제품은 23년 착공물량 감소 영향(착공물량 변동에 약 1.5년 후행)으로 향후 매출액 감소가 예상되나 당분기까지는 견조한 것으로 추정됨. B2B 수주 감소가 전망됨에 따라 창호 신제품 ‘뷰프레임’ 출시로 B2C 비중 확대를 추진 중.'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 58,000원 -> 58,000원(0.0%)
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2024년 05월 29일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 58,000원과 동일하다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,333원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 55,333원 대비 4.8% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 56,000원 보다도 3.6% 높다. 이는 현대차증권이 LX하우시스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,800원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.