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현대차증권에서 26일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '아직 기대할 것이 남아 있다.'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
현대차증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '2Q24 실적은 컨센서스를 상회. 호실적 기록. Capa 증설이 쉽지 않은 변압기 생산 공정 감안 시 변압기 호실적 사이클은 장기화될 전망. 동사 배전기기 역시 북미 진출을 위한 진행 중. 배전기기 경쟁력은 국내 경쟁사 대비 압도적. 북미에서 관련사업 의미 있는 수주 또는 실적 개선 시 차별화 포인트가 될 것. 변압기 매출 성장 지속. 또한 신규수주가 견조하고, 수주잔고가 여전히 증가 중인 점 긍정적.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '2Q24 실적은 매출액 1.1조원 (+9.03% qoq, -5.77% yoy), 영업이익 1096억원(+17.0% qoq, -4.5% yoy) 기록하여 컨센서스를 상회하는 호실적 기록. 수익성이 높은 변압기 매출 지속성장하고 있으며, 일부 북미 고객사 물량이 반영되었기 때문. 변압기 매출 성장 중. 가격 상승이 지속되고 있어 수익성이 지속 개선 중. 올해 말 KOC 인수, 내년 증설/VDP 증설 효과 감안 시 2026년까지 변압기기 이익 기여 상승 전망.'라고 밝혔다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 06월 04일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 26일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 03월 19일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 260,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 234,417원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 234,417원 대비 10.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 300,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 234,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,250원 대비 103.4% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.