thinkpool

미래에셋증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '업황 변곡점에 대한 확인 필요'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '목표주가 42만원으로 하향 조정. 8월 중 업황 변곡점 확인 필요. 2Q24 Review 및 하반기 전망: ESS에 거는 기대. 8월 중 업/다운스트림의 변곡점 확인 후 점진적 분할 매수 대응이 유효할 것으로 판단. 최근 수요 예상치가 상향 조정되고 있는 ESS 사업부에 주목. 3분기부터 가동되는 남경 ESS 용 LFP 배터리 매출 인식이 본격화.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2분기 매출액은 6.2조원(Flat QoQ), 영업이익은 1,953억원(+24% QoQ)를 기록. AMPC 4,478억원을 제외한 본업 영업적자는 -2,525억원을 기록. 기대했던 유의미한 상저하고는 아니지만, 2분기를 바닥으로 실적은 점진적으로 개선될 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 540,000원 -> 420,000원(-22.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2024년 06월 25일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 540,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 900,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 420,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 463,800원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 463,800원 대비 -9.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 370,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 463,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 594,857원 대비 -22.0% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.