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NH투자증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '제한적 반등 유효'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '하반기 얼티엄 셀의 재고 빌드업은 속도조절이 불가피. 그럼에도 불구하고 분기 증익에 따른 제한적 반등은 유효. GM향 판매가 예상을 밑돌 것으로 보이나, 하반기 스프레드 개선되고 유럽향 수요가 반등할 전망임에 따라 분기 실적 증익 유효. 어려운 업황 이어지고 있으나 제한적인 주가 반등을 전망. 3Q24 preview: 폴란드 가동률 회복 & 판가 개선으로 실적 회복. '라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 'Q24 매출액은 6.2조원(-30% y-y, +1% q-q), 영업이익 1,953억원(-58% y-y, OPM +3.2%). AMPC 제외한 영업이익은 -2,525억원(OPM -4.1%).'라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 440,000원 -> 420,000원(-4.5%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2024년 07월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 440,000원 대비 -4.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 770,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 420,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 469,800원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 469,800원 대비 -10.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 370,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 469,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 594,857원 대비 -21.0% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.