thinkpool

교보증권에서 26일 삼성E&A(028050)에 대해 '상반기 깜짝 실적으로 마무리'라며 투자의견 '매수 (유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 39,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
교보증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '2분기 서프라이즈. 2Q24 영업이익 2,626억원(YoY -23.8%), 전년 대규모 서프라이즈 기저효과. 1) 상반기 실적이 서프라이즈로 마무리 2) 고유가 등 발주 환경 크게 개선된 점 3) 동사 ROE가 주요 종합건설업체 대비 월등히 높은 점 등. 사우디 Fadhili 메가 프로젝트 수주 및 매출화에 힘입어 연초 가이던스 매출액 10.0조원 초과 달성 전망.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2Q24 매출액 2.7조원(YoY -3.6%, QoQ +12.6%), 영업이익 2,626억원(YoY -23.8%, QoQ +25.5%), 전년 대규모 일회성 이익에 따른 기저효과로 전년 동기비 이익 감소 불구, 종료 프로젝트 정산 이익 및 안정적인 화공 원가율에 힘입어 영업이익 시장 기대치 상회'라고 밝혔다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 39,000원 -> 39,000원(0.0%)
교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 39,000원은 2024년 04월 26일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 39,000원과 동일하다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,111원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 39,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,111원 대비 8.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 42,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.