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다올투자증권에서 26일 현대글로비스(086280)에 대해 '해운부분 실적 턴어라운드 그 이상이 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '2Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트 점검. 2Q24 실적은 시장 기대치 상회. 다만 실적 개선요인을 보면, 동사의 핵심 변수인 PCTC사업에서의 영업손익 개선흐름은 지연. 하반기 미 대선 불확실성이 완성차 사업 영향을 줄 예정임을 감안시 동사 물류/유통 부분의 하반기 실적은 2Q24가 단기고점일 가능성 상존. 동사 현재 밸류에이션은 P/E 7.0배에 거래되고 있어 추가 상승동력은 다소 열위.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2Q24 매출액 및 영업이익은 각각 7.1조원(YoY +8.1%), 4,393억원(YoY -6.5%)을 기록. 영업이익은 시장 기대치 상회. 물류와 해운, 유통이 각각 2,0억원, 785억원, 1,581억원을 기록했으며, 환효과가 큰 편인 물류와 유통부분사업에서 마진율 개선이 실적개선을 주도. 2Q24 평균 원/달러 환율 상승폭은 약 3% 수준으로, 원달러 환율상승에 따른 영업이익 개선배경은 약 200억원으로 환효과 제외시 총 영업이익은 전년동기와 유사한 수준에 그침.'라고 밝혔다.


◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 120,000원(-45.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 04월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -45.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 120,000원을 제시하였다.


◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 209,583원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 209,583원 대비 -42.7% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 140,000원 보다도 -14.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 현대글로비스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 209,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 243,077원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.