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다올투자증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '길어지는 수요 약세, 그래도 바닥 통과 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
다올투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 'LG에너지솔루션 2Q24 Review. AMPC 포함 영업이익 1,953억원으로 시장 기대치 하회. 업황 둔화를 반영하여 하반기 가이던스 하향. 전기차 수요 둔화 기간이 길어짐에 따라 2차전지 업종 실적 회복 시점도 불투명해짐. 다만, 상반기 급감했던 출하량 대비 하반기에는 신차 출시 효과 및 재고 re-stocking 효과로 소폭 반등세 시현 가능할 전망. 당사는 잠정실적 발표 시 하반기 실적 예상치를 하향했음. 따라서 가이던스 하향에도 불구하고 투자의견 BUY, 적정주가 46만원 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2Q24P 매출액 6.1조원(QoQ flat, YoY -29.8%), 영업이익 1,953억원 (OPM 3.2%, QOQ+24.4%) 기록. 이번 분기 수취한 IRA AMPC는 4,478억원(출하량 약 9.4GWh)으로 전분기 대비 약 2,600억원 증가. 이를 제외한 영업이익은 -2,522억원(OPM-4.1%)으로 적자폭 확대. 3Q24E 매출액 6.8조원(QoQ +11.7%, YoY -16.3%), 영업이익 5,289억원 (OPM 7.7%, QoQ +170.7%) 전망. '라고 밝혔다.


◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2024년 07월 17일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 800,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 460,000원을 제시하였다.


◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 473,300원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 460,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 473,300원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 370,000원 보다는 24.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 473,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 594,857원 대비 -20.4% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.