thinkpool

다올투자증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 '출하 감소? 가격 상승! 추정치 상향!!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 'SK하이닉스 2Q24 Review. 3분기에 대한 약한 출하 가이던스로 전일 낙폭을 확대. 그러나 이는 가격 상승폭 확대를 의미하는 시그널이라고 판단하며, B/G 가정치를 하향해도 ASP 가정치 상향으로 24년과 25년 추정치 상향. 최근 펀더멘털과의 괴리가 과도한 낙폭이라는 점을 주목. 적정주가 31만원 상향, 업종 최선호주 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2분기 매출액 16.4조원(+32%, 이하 QoQ), 영업이익 5.5조원(+90%)으로 컨센서스(OP 5.2조원)를 상회하는 호실적 기록. 배경은 고수익성 제품인 HBM3E, 고용량 eSSD 및 일반 서버향 DRAM 출하 확대 재고평가손 환입 효과가 미미한 상황 속 호실적으로 핵심 제품 내 경쟁력 재증명. 금번 실적발표에서 가장 화두가 된 부분은 약한 3분기 출하 가이던스로 더딘 수요 회복에 대한 우려 극대화.'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 295,000원 -> 310,000원(+5.1%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 06월 18일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 295,000원 대비 5.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 18일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 267,083원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 267,083원 대비 16.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 350,000원 보다는 -11.4% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 267,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,080원 대비 61.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.