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LS증권에서 26일 삼성E&A(028050)에 대해 '2Q24 Review: 마진이 생명력'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
LS증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '화공부문 에스컬레이션에 따른 어닝 서프라이즈. 해외 화공 플랜트 부문에서 물가 상승에 따른 공사비 에스컬레이션과 일부 현장 준공정산 이익에 따라 매출 총이익률이 20%에 육박하는 수준을 기록. 수주 성과에 대한 모멘텀 확대, Top pick 추천 유지'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '2분기 매출액은 2조 6,863억원으로 전년동기대비 3.6% 감소. 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 2,626억원으로 전년 동기대비 23.8% 감소.'라고 밝혔다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2024년 04월 26일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 31일 최저 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 35,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,889원, LS증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,889원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 30,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.