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한국투자증권에서 26일 우리금융지주(316140)에 대해 '2Q24 Review: 존재감을 드러내다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
한국투자증권에서 우리금융지주(316140)에 대해 '순이익 9,314억원으로 컨센서스 18% 상회. 기업가치 제고계획을 통해 자본에 대한 구체적 계획 제시. 보통주자본비율과 구간별 자본관리계획에 대한 투명한 소통으로 기업금융 확대와 보험사 M&A로 인해 RWA 추정에 대한 불확실성이 큰 상황 속에서 향후 주주환원율 추정이 더 용이해졌음. 견조한 실적과 주주환원 불확실성 완화 고려해 목표주가 상향. 매수의견을 유지하고 목표주가를 18,000원에서 20,000원으로 11% 상향 조정. 투명한 소통을 통해 주주환원과 관련된 불확실성이 완화되면서 리레이팅될 부분을 감안했음.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2분기 지배순이익은 9,314억원으로 우리 추정치를 29%, 컨센서스를 18% 상회. 비이자이익이 5,348억원으로 전분기대비 53% 증가한 덕분. 실제로 신용카드나 신탁 등 수수료이익이 늘었고, 유가증권/파생 관련 손익도 견조. 한편 은행 NIM은 1.47%로 시장금리 하락에 따라 전분기대비 3bp 하락. 은행 원화대출금은 중소법인과 대기업 위주로 전분기대비 2.1% 증가. 그룹 분기 대손율은 0.43%로 전분기대비 3bp 상승했으나, 전년동기대비로는 21bp 하락.'라고 밝혔다.


◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 18,000원 -> 20,000원(+11.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 07월 09일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 20,000원을 제시하였다.


◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,150원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 24년 07월 26일 발표한 키움증권의 20,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 18,150원 대비 10.2% 높은 수준으로 우리금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,556원 대비 16.7% 상승하였다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.