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한국투자증권에서 26일 NH투자증권(005940)에 대해 '순항 중'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NH투자증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '순이익 1,972억원으로 컨센서스 4% 상회. 운용투자손익 위주로 실적 증가. 이에 주주환원에 대한 눈높이도 올라가는 중. 매수의견과 목표주가 18,000원을 유지. 2분기 BPS에 목표 PBR 0.78배를 적용. S&T와 IB 중심으로 운용투자손익 및 관련 이자수지가 견조하게 늘어난 점에 주목. 또한 실적 개선에 따라 늦어도 내년 초에 나올 추가적인 주주환원정책에 대한 기대감이 살아있는 국면.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2분기 지배순이익은 1,972억원으로 우리 추정치를 8%, 컨센서스를 4% 상회. 예상 대비 해외주식 및 운용손익이 더 견조했던 덕분. 브로커리지 수수료는 1,161억원으로 전분기대비 3% 감소. 국내주식 약정 감소에도 불구하고 해외주식 수익이 244억원으로 동기간 6% 늘어난 점은 긍정적. WM 관련 이자수지는 767억원으로 전분기대비 2% 감소. 금융상품판매 수수료는 291억원으로 전분기대비 2% 감소. IB 합산 수수료수익은 901억원으로 전분기대비 10% 증가.'라고 밝혔다.


◆ NH투자증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 07월 15일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다.


◆ NH투자증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,375원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 18,000원은 24년 07월 18일 발표한 다올투자증권의 18,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 15,375원 대비 17.1% 높은 수준으로 NH투자증권의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,513원 대비 22.9% 상승하였다. 이를 통해 NH투자증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.