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한국투자증권에서 26일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '2Q24 Review: 이제부터 반등 시작'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 82.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '실적은 낮아진 시장 예상을 상회. 철강 업황은 악화 국면에서 회복 국면으로 진입. 2022년 하반기부터 이번 상반기까지 2년간 지속된 철강 업황의 악화 국면이 끝이 보이기 시작했음. 철강이 있기에 순조로운 대변신, 업황 회복으로 반등 이끌 것. 철강기업에서 종합소재기업으로의 변신이 진행 중. 외부 환경에 의해 소재 가격이 불안정하지만 이와 관계없이 계획대로 차질없이 신규 사업을 진행하고 있음. 목표주가 65만원(주당 리튬 가치 10만원 + 목표 PBR 0.8배 적용)을 유지.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2분기 매출액은 18조 5,100억원(QoQ +2.5%, YoY -8%), 영업이익은 7,520억원(QoQ +29%%, YoY -43.3%)으로 우리 추정치 7,200억원을 4.5%, 컨센서스(Fnguide 최근 1개월 기준) 6,661억원을 12.9% 상회. 실적 발표를 앞 두고 컨센서스가 낮아졌는데 철강과 무역, 그리고 미미하지만 건설 실적이 개선되면서 시장 예상을 상회. 철강은 미미하지만 평균판매가격 상승과 원재료 가격 하락으로 최악의 업황 구간을 탈피.'라고 밝혔다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 650,000원 -> 650,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 최문선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 650,000원은 2024년 07월 18일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 650,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 22일 900,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 650,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 553,333원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 650,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 553,333원 대비 17.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 740,000원 보다는 -12.2% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 553,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 654,353원 대비 -15.4% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.